重磅发声！机器人概念股爆发芯片股全线亿

　　盘面上机器人概念股爆发，芯片股午后集体走强，消费电子概念股再度活跃，医药股陷入调整。半导体、电子化学品、仪器仪表、电子元件、专用设备板块涨幅居前，铁路公路、房地产开发板块跌幅居前。

　　今天国家安全部文章指出，金融是国民经济的血脉，一些居心叵测者妄图兴风作浪、趁乱牟利，不仅有“看空者”“做空者”，还有“唱空者”“掏空者”，企图动摇国际社会对华投资信心，妄图引发我国金融动荡，引发了要下场抓人的猜想，大幅度提振了市场情绪。

　　文中的观点明显是针对某些外资小群体的，即“居心叵测者”。2015年伊世顿国际只用了680万的本金，在A股剧烈波动时期，利用规则漏洞，用高频交易狂赚20亿。

　　当前全球宏观进入美联储加息周期尾部，全球市场进入风高浪急阶段，到处都是风险，因此此刻强调金融安全没有逻辑问题。比如今天韩国也寻求暂时禁止股票卖空。

　　不过下场抓人，绝非牛市的最后一块拼图，经济复苏、规则公平等等才是，活跃资本市场的关键不是看多或看空，而是吸引更多投资者参与进来，获得稳定的超额的收益！

　　今天市场情绪的回暖，很大程度上其实是10年期美债利率见顶信号带来的。作为全球资产定价的“锚”，10年期美债收益率已经有见顶的意思了，自从美联储暂停加息之后美债收益率进入下行趋势，就意味着全球风险资产的上行机会。

　　获得过1976年诺贝尔经济学奖的弗里德曼有过一个理论，即资本在全球的流动方向，总是以利润最大化为导向。简单来说，美联储加息，就会带动与其“挂钩”的美国国债到期收益率同步提升，全球资金就会倾向于回流美国，博取“无风险收益”。反之，美联储降息，全球资金就会倾向于流出美国，去新兴市场寻求更高的投资回报。而这一结论在A股市场的体现，就是北向资金的流入流出。

　　从上图可以看出，自2022年1月1日以来，几乎每一次美联储加息前后，北向资金都会迎来一轮净卖出。而到了2023年，这种连续的净卖出行为，终于导致北向资金的累计净买入金额开始拐头——自2023年7月以来，北向资金的累计净买入金额连续4个月下降，外资开始净减持A股。

　　值得一提的是，北向资金在A股的持仓占比虽然并不那么高，但考虑到其“热钱”特性，其对市场活跃资金的引导效果非常明显。而一旦市场形成资金的一致性预期，部分长期配置资金出于交易纪律的要求，也会开始被动调仓，这就很容易造成市场的“抱团”或者“踩踏”。

　　之前外资持续流出，除了对我们没信心外，美国国债 5%的无风险收益率太香了，而且收益率还随着美国加息不断走高，这不比炒A股香吗？但是一旦美联储加息见顶，美债收益率逐渐下降，外资就没必要再跑了，A股的潜在回报率优势，也就出来了。

　　外资是过去几年A股的主流力量之一，外资的转向值得投资者重视。外资的重仓板块，主要是消费、医药、新能源、金融。外资的强势回归，会改善A股的生态，基本面良好的公司更值得期待，概念炒作可能有所降温。

　　今日减速器、机器人板块掀涨停潮，昊志机电、巨轮智能、锋龙股份、龙溪股份、天奇股份等逾10股涨停。北交所“智能工厂制造”第一股巨能股份早盘快速封板，30cm强势涨停。消息面上，11月2日工信部印发《人形机器人创新发展指导意见》，到2025年，人形机器人创新体系初步建立，确保核心部组件安全有效供给。培育2-3家有全球影响力的生态型企业和一批专精特新中小企业，打造2-3个产业发展集聚区，孕育开拓一批新业务、新模式、新业态。

　　人形机器人行业迎来重磅文件定调，这个指导意见，肯定了人形机器人产业链的地位，重要性得到大幅提高。首次明确了2025年批量生产、2027年形成安全可靠的产业链的目标。

　　从市场前景来看，目前，人形机器人未来将成为人工智能大模型最大的应用场景。人形机器人仍处于产业化“0-1”的早期阶段，随着人工智能技术的不断发展，根据机构的预测，2035年人形机器人全球市场规模有望突破万亿元。

　　人形机器人产业链主要分为上中下游三部分。上游为核心软硬件，硬件主要包括伺服电机、减速器、传感器等；软件包括机器视觉、机器学习、系统控制等；中游则是人形机器人本体制造商，下游就是商业应用了，包括工业、教育、医疗、娱乐等领域的具体应用。

　　人形机器人这个方向和新能源汽车、智能手机等非常像，都属于高端制造，而且只要风口到来，产品会很快铺向市场，然后形成从0-1的孵化期和从1-10的爆发期，而这段时间是资本市场最赚钱的时候。

　　全球多家科技企业积极布局。从特斯拉2022年在AI Day发布第一代Optimus，我们国内已经有小米、小鹏、华为等企业都在陆续发布人形机器人原型机或产品规划。小米的首款全尺寸人形仿生机器人CyberOne就已经在2022年8月11日的发布会正式亮相了。

　　今天（11月3日）上市的新股再次出现单日大涨10倍的盛况，N百通上市首日盘中触发临停，一度涨逾980%，截至收盘，N百通上涨约750%。集合竞价阶段，N百通就显露出了“黑马”本色，一度上涨800%，随后，N百通一度回调至27元，10时许，N百通突然直线%开盘。

　　值得注意的是，N百通发行价格4.56元/股，按照中一签500股计算，若中签股民在临停卖出，打新收益2.24万元。

　　与备受追捧的股价相比，N百通主营业务却“泯然众人”。N百通专注于为工业园区、产业聚集区企业提供集中供热服务。公司提供的主要产品是蒸汽与电力。公司生产的蒸汽向工业园区内的工业用户供应；电力直接出售给国家电网。

　　在新股“物以稀为贵”逻辑驱动下，N百通乏善可陈的主营业务并没有耽误市场资金的炒作。“饥不择食”的资金疯炒供热公司，也反应出最近A股新股和次新股的稀缺程度。

　　最近近段时间，想必大家的投资很难受。市场不是不涨，是涨的不爽；你满怀期望它涨的时候不涨，你快放弃了它又涨涨。像极了“老乡别走”！其实不全是市场的问题，可能大家自己也有问题，牛市冲进来，熊市熬不住，一涨就要追，一跌就要跑。

　　清流之前和大家聊过3000点以下，不套（胖）人！沪深300估值已经进入十年低估区域，和2016年熔断底、2018年阴跌底、2020疫情底相当了，随着继续震荡或下探，估值进一步下降，那线年大熊市底一拼了。

　　现在市场这种情况，大家只要把仓位控制好、分散性做好，我觉得就没有什么可怕，这个位置买，长期不会吃亏，而且越跌越有性价比，控制好仓位，控制好心态，剩下的交给时间就好了！