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周末发酵的消息最多的莫过于核电概念了，国务院新批准了4台机组，加上7月份批准的6台，已经批准了10台，按照券商的分析预测，未来我国每年将会有10台套的核电机组获批运营。给核电领域的公司带来了极大的机遇。该行业也有望在24年走出一波行情来。 今天初步把北交所的5家核电业务和概念的股票做一个分析。
国务院总理李强7月31日主持召开国务院常务会议，决定核准山东石岛湾、福建宁德、辽宁徐大堡核电项目。此次获得核准的项目分别为山东石岛湾核电厂扩建一期工程项目1、2号机组，福建宁德核电项目5、6号机组及辽宁徐大堡核电项目1、2号机组，总计6台机组。据大致估算，上述获批的新机组总投资近1,200亿元。这是今年以来首次审批新核电项目，自2019年核电项目审批重启以来，2019-2021年我国每年核准4-5台核电机组，2022年国常会共核准了10台核电机组，较2021年数量翻倍，审批明显提速。今年本次国常会再次一次性核准6台核电机组，预示着核电项目高速审批趋势延续。
国务院总理李强12月29日主持召开国务院常务会议，决定核准广东太平岭、浙江金七门核电项目，会议强调，核电安全极端重要，必须坚持安全第一，按照全球最高安全标准和要求，稳步有序推进项目建设，加强全链条全领域安全监管，确保绝对安全、万无一失。要进一步加大核电产业创新发展支持力度，全面提升核电装备及相关产业竞争力。
中国核能行业协会发布的《中国核能发展报告2023》预计，2030年前，我国在运核电装机规模有望成为世界第一，2035年我国核能发电总量在总发电量的占比将达到10%。“十四五”期间，我国将保持每年6一8台核电机组的核准开工节奏据此测算，核电市场空间或达每年600亿至800亿元，截至2023年4月末，中国在建核电机组24台，总装机容量2,681万千瓦，继续保持全球第一;商用核电机组54台，总装机容量5,682万千瓦，位居全球第三。根据《中国核能发展报告2023》，预计在2030年前，我国在运核电装机规模有望超过美国成为世界第一;预计到2035年，我国核能发电量在总发电量中的占比将达到10%，核能在我国能源结构中的重要性进一步提升。
根据上述分析，我国22年23年分别核准了10台核电机组，市场规模每年在1000亿（新增）。
在choice中按照核电概念找了3家中字头的核电企业，叠加5家北交所的核电概念企业做一个初步分析。
1、市盈率：基康仪器克莱特目前的PE都在20X左右，位置较为安全。当然，其他三家也才30X左右
2、PB：天力复合的PB很高，其他几家都处于合理低位。大部分在2-3之间。
3、ROE，遥遥领先的是天力复合，给高的PB也是合理的。克莱特基康仪器随后。
4、从核心的技术指标，销售毛利率和销售净利率角度来看，遥遥领先的是基康仪器。超过50%的毛利率，超过20%的净利率。财务表现优秀。
5、从资产负债率的角度来看，遥遥领先的依然是基康仪器。只有10%左右的负债。
6、从营业收入同比增长和净利润同比增长来看，天力复合净利润最新一起增长亮眼，基康仪器综合增长稳健。
7、从22年收入利润同比增长及23年Q3收入利润增长综合来看，同比均正增长的是天力复合克莱特、和基康仪器。从图形上来看，基康仪器表现稳健。
参与研制了我国第一代阀门电动装置,独立研制了我国第一代1E级(核级)阀门电动装置和三相交流异步电动机。根据用户需求研发了国内齐全的产品系列,包括整体型、防爆型、调节型、高温型、双速型、核电和智能型非侵入式电动执行机构。产品广泛应用于核电站、火电、石油化工、管道运输、冶金、环保、市政建设、船舶制造、水利、污水处理等行业和领域,已为国家近百余重大、重点工程项目配套供货。
从股东结构来看，中核XX是公司的股东，未来业绩有望得到股东的支持。从客户构成来看，公司23年H1已经有股东的收入了。
公司的销售模式包括直销和经销两种。公司主要客户包括江苏神通阀门、哈电集团哈尔滨电站阀门、浙江高中压阀门等阀门企业。2020年至2022年，公司前五大客户收入占比分别为33.02%、26.34%和26.79%。 公司生产的阀门执行机构产品种类众多，按照技术含量由低到高可以分为普通产品、智能型产品、核电产品三类，产品广泛应用于核电、石化、冶金、市政、电力等行业和领域。
公司现为国家地方联合层状金属复合材料工程研究中心和陕西省层状金属复合材料工程研究中心,是陕西省认定的高新技术企业和省、市著名商标。公司自2004年先后通过了ISO9001、法国BV、英国劳氏的质量体系认证,劳氏的欧盟PED认证和ASME核电认证,取得了中国船级社《船用复合钢板》产品认证,是钛钢复合板国标(GB/T8547)、钛不锈钢国标(GB/T8546)以及卫星用钛-不锈钢爆炸复合过渡接头国军标(GJB3797-99)的主要起草和修订单位,具有完善的科技创新体系和雄厚的科研实力,已获得省部级一等奖2项,二等奖12项、三等奖8项,发表各类文章100余篇,并获得授权专利18项。 公司近年来在一系列国内重大技术装备用复合材料国产化方面成绩显著,是国家多个大型重点项目技术攻关和国产化开发的重点研究和配套单位,不但为中巴政府间湿法冶金合作项目、嫦娥系列卫星、苏-27国产化改进、载人航天工程、大型PTA装备国产化等国家重点和军工配套项目提供了关键材料,还先后解决了30万千瓦、60万千瓦、100万千瓦及核电项目冷凝器用管板制造的关键技术问题,实现了冷凝器管板国产化,所研制的材料性能达到国际先进水平,填补了多项国内空白,替代进口,打破了国外企业长期技术垄断的局面,在新材料领域持续发挥着行业领军企业的引领和带动作用。
从上述介绍，公司的冷凝器用管板突破了国外技术垄断，有望随着核电的大发展而得到应用。值得注意的是，类似于这种关键设备的应用，国务院要求必须非常安全，是否经过验证可以大规模使用？从前十大股东和客户中没有发现对应的核电业务。
公司的自主知识产权产品在水电站、核电站、风电场、油气储运、水利工程、地铁、高铁、桥梁、隧洞、港口码头、市政建筑、文物、矿山、地质灾害等应用领域中得到了广泛应用。其中包括三峡、白鹤滩,南水北调、小浪底水利工程,港珠澳大桥,大连湾海底隧道,广西防城港核电站，云南地质灾害监测预警、中国天眼等项目，公司2023年半年报中提及，公司风电、核电等清洁能源行业市场拓展效果明显，为三澳核电、太平岭核电等核电项目供应精密传感器及数据采集设备，公司是核电安全壳监测领域国内最大的供应商，在核电市场，公司参与了国内大多数核电站的安全监测项目。在核电领域具有独占性。
上周五国常会上，新核准了两个核电项目，同时会议强调，核电安全极端重要，必须坚持安全第一，按照全球最高安全标准和要求，稳步有序推进项目建设，加强全链条全领域安全监管，确保绝对安全、万无一失。要进一步加大核电产业创新发展支持力度，全面提升核电装备及相关产业竞争力。国务院重点提出安全，一定会在安全保护，安全监测领域加大投入。
威海克莱特菲尔风机股份有限公司是一家专业从事通风机、通风冷却系统等通风与空气处理系统装备及配件设计研发和生产制造的高新技术企业,主营业务为从事轨道交通通风冷却设备、能源通风冷却设备、海洋工程和舰船风机、冷却塔和空冷器风机、制冷风机等中高端装备行业通风设备产品及系统的研发、生产、销售及相关检修服务。公司产品以高可靠性、高效率、低噪音和轻量化为核心竞争力,自成立以来,重点聚焦轨道交通、新能源装备(风电、燃气轮机、核电等)、海洋工程与舰船(海上钻井平台、高技术船舶等)、冷却塔和空冷器等中高端领域,通过为中高端市场客户提供设备配套风机定制化服务,塑造品牌的差异化竞争优势。目前,公司已与包括中国中车通用电气(GE)、庞巴迪、西门子、阿尔斯通、SPX(斯必克)、明阳智能、烟台冰轮、西屋制动、海英荷普曼、中国船舶等在内的国内外知名企业展开业务合作。公司借助山东省能源发展规划的政策，在海阳、乳山等地设立公司，大力开展核电业务。
客户和基康仪器一样，没有详细披露。 公司2023年10月份披露了2个大合同，分别和中核能源及中广核工厂签署合计4000万的合同。看好后市。
成都瑞奇智造,主要从事大型压力容器、智能集成装置、油气钻采专用设备等产品的设计、研发和制造,电力专用设备的加工及锂电、核能安装工程等业务,在核能、新能源、石油化工、环保等领域为客户提供优质的节能减排、清洁降耗整体解决方案和技术服务,特定产品和技术工艺处于国内领先水平。公司主营产品及服务分为高端装备制造、安装工程、技术服务三大类,其中装备制造包括大型压力容器、智能集成装置、油气钻采专用设备等产品的设计、研发和制造,以及电力专用设备的加工;安装工程主要包括锂电、核能安装工程等;技术服务主要为压力容器及智能集成装置产品相关的功能设计、验证试验、维修保养。目前公司优势产品和服务包括公司自主研制的新型变温变压吸附柱、气田智能高效电加热装置、液体悬浮式非能动停堆组件、智能化集成装置的设计制造等。公司于2018年11月被评为“四川省企业技术中心”,并先后获得成都市科学技术研究成果登记证书、四川省科学技术成果登记证书、四川省经济和信息化委员会和四川省财政厅颁发的四川省重大技术装备省内首台套产品证书。截止目前,公司累计拥有授权专利40项,其中发明专利4项。公司具有较强的高端过程装备制造水平和完整的生产体系,拥有固定式压力容器规则设计资质、A1大型压力容器制造资质、B2压力管道元件制造资质、GC1级工业管道设计资质、GC1、GB1级压力管道安装资质、石油化工工程施工总承包贰级资质;并取得了美国机械工程师协会(ASME)“U”(压力容器)设计制造授权证书、“S”(动力锅炉)设计制造授权证书和美国锅炉及压力容器检验师协会(NBBI)NB授权认证书,良好的资质为公司长远发展奠定了坚实的基础。另外,公司注册商标4项,瑞奇品牌影响力正逐步扩大。经过二十余年发展,公司建立了先进的科研基础设施、构建了完善的人才梯队,搭建了科学的技术体系,持续为客户提供优质的产品和服务,实现了公司高质量发展。建立了遍布全国的营销市场网络,获得了越来越多客户的青睐与认可。目前已经同国内许多大型优质客户建立了长期稳定的战略合作关系,积累了大量优质的客户资源,公司已成为中国东方电气集团有限公司、中国核工业集团有限公司、通威股份有限公司、新特能源股份有限公司等大型国企、上市公司、科研单位的优质供应商。
公司在核能市场深耕多年，在行业内具有较强的竞争力。公司已经与中国核工业集团有限公司、中广核研究院有限公司、中国原子能科学研究院、中国核动力研究设计院等建立长期稳定的合作关系，已成为他们的合格供应商，持续提供优质的产品和服务，获得了客户的一致认可和高度信任。基于公司的发展战略规划，目前公司在核能领域主要与国内大型研究院进行合作，提供高端特定装备和核能装置安装工程项目。在高端特定装备领域，公司提供的产品种类繁多，典型的优势产品包括核废料存放装置、氮氧化物制备装置、钠水反应试验装置、液体悬浮式非能动停堆组件等，上述产品的研发和制造具有技术难度高等特征，是公司技术实力的集中体现。比如，在乏燃料领域公司已经取得多项独特技术并取得多个乏燃料处理装置订单。另外，在核能装置安装工程业务方面，主要提供实验台架、配合系统联调、试验装置改造等。因公司具有丰富的核能领域从业经验和良好齐全的资质（包括固定式压力容器规则设计、A1级大型高压容器制造、B2压力管道元件制造、GC1级工业管道设计和安装资质、化工石油工程施工总承包贰级资质等），研究院主要以设计为主，公司可以为其提供成熟的实验台架建设等服务，满足研究院业务需求。近年，公司在核能板块发展较为稳健，2021年和2022年，该业务板块收入均超过1.4亿元，面对广阔的核能实验装置市场，公司后期发展空间充足，市场占有率有望继续提升。未来，根据公司的战略规划和公司发展需求，公司将进一步深化核能服务领域。
综上，上述5家公司均在核电领域有较深的布局和耕耘，深度受益于核电市场的爆发，都有可能在2024年给出亮眼的业绩。
个人偏向基康仪器，估值低、业绩稳健、国务院强调安全对业务提振明显；常辅股份克莱特借助已有股东的身份开拓业务更容易。瑞奇智造天力复合需要在观察订单获取的情况。
今天的市场给力，$常辅股份(BJ871396)$一字板，看看明天能否继续，天力复合、瑞奇智造大涨、克莱特和基康仪器$基康仪器(BJ830879)$成了小弟弟。
这个消息利好沪江材料$沪江材料(BJ870204)$，核废料高阻隔材料。
周末发酵的消息最多的莫过于核电概念了，国务院新批准了4台机组，加上7月份批准的6台，已经批准了10台，按照券商的分析预测，未来我国每年将会有10台套的核电机组获批运营。给核电领域的公司带来了极大的机遇。该行业也有望在24年走出一波行情来。 今天初步把北交所的5家核电业务和概念的股票做一...